摘要 一、三月份國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)小幅下跌3月份國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)先抑后揚(yáng),中下旬止跌震蕩回升,但全月仍呈現(xiàn)小幅下跌的局面,跌幅較2月份有所收窄。據(jù)信息研究中心市場(chǎng)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示,3月31日,全國(guó)鋼材...
一、三月份國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)小幅下跌3月份國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)先抑后揚(yáng),中下旬止跌震蕩回升,但全月仍呈現(xiàn)小幅下跌的局面,跌幅較2月份有所收窄。據(jù)信息研究中心市場(chǎng)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示,3月31日,全國(guó)鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為131.5,較上月末下跌0.8%,跌幅較上月收窄1.8個(gè)百分點(diǎn)。其中長(zhǎng)材價(jià)格指數(shù)為145.4,較上月末下跌0.5%,跌幅較上月收窄3.0個(gè)百分點(diǎn);板材價(jià)格指數(shù)為114.7,較上月末下跌1.2%,跌幅較上月收窄0.2個(gè)百分點(diǎn)。
從區(qū)域價(jià)格指數(shù)來(lái)看,3月份各區(qū)域價(jià)格指數(shù)除西南地區(qū)外,其他區(qū)域均為小幅下跌,其中西南地區(qū)跌幅最大,跌幅為2.2%;其他區(qū)域跌幅在0.4-0.9%之間。
二、四月份國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)有望小幅反彈
工信部在2013年曾提出將通過(guò)“四個(gè)一批”來(lái)控制鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩,即努力擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求,消化一批;加快實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略,向海外轉(zhuǎn)移一批;優(yōu)化組織結(jié)構(gòu),通過(guò)兼并重組整合一批;嚴(yán)格環(huán)保安全能耗準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn),淘汰一批。目前來(lái)看,四個(gè)一批正在不斷推進(jìn),一是通過(guò)新型城鎮(zhèn)化帶動(dòng)相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、棚戶(hù)區(qū)改造等投資,提升中長(zhǎng)期鋼鐵需求;二是通過(guò)鋼鐵行業(yè)清潔生產(chǎn)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施,淘汰一批;同時(shí)也將給更多有實(shí)力的鋼鐵企業(yè)提供較好的兼并重組機(jī)遇;此外,鋼鐵企業(yè)也在不斷開(kāi)拓國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的道路。通過(guò)一系列措施的實(shí)施,帶動(dòng)鋼鐵企業(yè)開(kāi)始伴有陣痛的轉(zhuǎn)型升級(jí)之路,鋼鐵工業(yè)的供需矛盾有望得到改善。
1、粗鋼產(chǎn)量仍處高位 后期供給壓力有望緩解
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,2014年1-2月,全國(guó)粗鋼累計(jì)產(chǎn)量13080.3萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)1.7%;鋼材累計(jì)產(chǎn)量16573.2萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)4.9%;1-2月,粗鋼日均產(chǎn)量為221.7萬(wàn)噸,較2013年平均日產(chǎn)213.4萬(wàn)噸有所上升。據(jù)中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,3月份中上旬全國(guó)粗鋼預(yù)估日均產(chǎn)量209.6萬(wàn)噸,較2月份預(yù)估日產(chǎn)203.6萬(wàn)噸有所上升,3月份粗鋼產(chǎn)量預(yù)計(jì)仍將保持高位。
3月10日國(guó)家發(fā)改委、環(huán)保部、工信部聯(lián)合發(fā)布了《鋼鐵行業(yè)清潔生產(chǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系》,這一評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)將從4月1日起執(zhí)行,將對(duì)于鋼鐵聯(lián)合企業(yè)(長(zhǎng)、短流程)清潔生產(chǎn)水平評(píng)價(jià)、清潔生產(chǎn)審核;新擴(kuò)改建項(xiàng)目環(huán)境影響評(píng)價(jià)、新建項(xiàng)目審批核準(zhǔn);企業(yè)環(huán)保核查、節(jié)能評(píng)估等實(shí)施評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。環(huán)保、節(jié)能指標(biāo)達(dá)標(biāo)將是鋼鐵企業(yè)的關(guān)鍵要素,沒(méi)有環(huán)保設(shè)備的,重新安置環(huán)保設(shè)備需要資金;而有環(huán)保設(shè)備的,運(yùn)營(yíng)過(guò)程中也將增加成本,如果通過(guò)整改,環(huán)保環(huán)評(píng)不達(dá)標(biāo)的企業(yè)將被淘汰。目前需要進(jìn)一步跟蹤該標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施進(jìn)程和效果,如果執(zhí)行力度和效果較好,后期鋼市供給壓力有望得到緩解。
2、二月份鋼材出口量大幅下滑 后期將有望回升
2月份我國(guó)鋼材進(jìn)出口量環(huán)比大幅下滑。海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2月份我國(guó)出口鋼材480萬(wàn)噸,環(huán)比下降29.1%,同比增長(zhǎng)13.2%;1月份我國(guó)進(jìn)口鋼材98萬(wàn)噸,環(huán)比下降27.4%,同比增長(zhǎng)8.9% (詳見(jiàn)圖2)。2月份由于天數(shù)少以及春節(jié)因素,鋼材進(jìn)出口有大幅下滑,后期將會(huì)有所回升。
信息研究中心調(diào)查發(fā)布的鋼鐵流通業(yè)PMI數(shù)據(jù)顯示,3月份鋼鐵流通業(yè)的出口訂單指數(shù)為48.9%,較上月上升4.8個(gè)百分點(diǎn),反映鋼鐵貿(mào)易企業(yè)的出口訂單需求有所上升。目前歐美等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體復(fù)蘇勢(shì)頭良好,人民幣持續(xù)貶值以及鋼材價(jià)格持續(xù)弱勢(shì)運(yùn)行使得出口低價(jià)優(yōu)勢(shì)顯現(xiàn),后期我國(guó)鋼材出口量有望回升。
3、三月份鋼材社會(huì)庫(kù)存見(jiàn)頂后持續(xù)下降 后期將繼續(xù)回落
3月份國(guó)內(nèi)鋼材社會(huì)庫(kù)存在第一周見(jiàn)頂后開(kāi)啟去庫(kù)存通道。據(jù)信息研究中心市場(chǎng)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示,3月28日,全國(guó)29個(gè)重點(diǎn)城市鋼材社會(huì)庫(kù)存量為1762.8萬(wàn)噸,較上月底減少95.2萬(wàn)噸,月環(huán)比下降5.1%,年同比下降13.6%;其中建筑鋼材社會(huì)庫(kù)存1084.9萬(wàn)噸,較上月底減少61.4萬(wàn)噸,月環(huán)比下降5.4%,年同比下降14.7%;板材社會(huì)庫(kù)存677.9萬(wàn)噸,較上月底減少33.8萬(wàn)噸,月環(huán)比下降4.8%,年同比下降11.8%(詳見(jiàn)圖3)。3月份隨著需求的逐漸啟動(dòng),鋼材社會(huì)庫(kù)存逐漸下降,而鋼企產(chǎn)成品庫(kù)存則呈現(xiàn)上升趨勢(shì),據(jù)中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),3月中旬重點(diǎn)企業(yè)鋼材庫(kù)存量為1703.9萬(wàn)噸,較上月底增加78.9萬(wàn)噸。
4、三月份原燃料價(jià)格繼續(xù)下跌 成本支撐力度進(jìn)一步減弱
3月份國(guó)產(chǎn)鐵精粉、進(jìn)口鐵礦石及焦炭?jī)r(jià)格均有所下跌。據(jù)信息研究中心市場(chǎng)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示,3月31日,國(guó)內(nèi)66%品位干基鐵精粉的市場(chǎng)均價(jià)為948元,較上月末下跌74元,環(huán)比跌幅7.2%。進(jìn)口鐵礦石方面,澳大利亞61.5%粉礦日照港市場(chǎng)價(jià)格為730元,較上月末下跌65元,環(huán)比跌幅8.2%。國(guó)內(nèi)二級(jí)冶金焦的市場(chǎng)均價(jià)為1008元,較上月末下跌173元,環(huán)比跌幅14.6%。
3月份由于鐵礦石、焦炭市場(chǎng)價(jià)格的下跌,鋼鐵生產(chǎn)成本有所下降,成本對(duì)市場(chǎng)的支撐力度進(jìn)一步減弱。信息研究中心成本監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示,使用3月份購(gòu)買(mǎi)的原燃料生產(chǎn)的普碳方坯的平均成本價(jià)較2月份下跌97元,跌幅為3.0%。
5、穩(wěn)增長(zhǎng)相關(guān)政策逐漸出臺(tái) 鋼材需求有望放量
3月份,《國(guó)家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃(2014-2020年)》出臺(tái),新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃的出臺(tái)對(duì)于鋼市來(lái)說(shuō)將產(chǎn)生長(zhǎng)期利好,主要體現(xiàn)在隨著城鎮(zhèn)化水平持續(xù)提高,會(huì)使更多農(nóng)民通過(guò)轉(zhuǎn)移就業(yè)提高收入,通過(guò)轉(zhuǎn)為市民享受更好的公共服務(wù),從而使城鎮(zhèn)消費(fèi)群體不斷擴(kuò)大、消費(fèi)結(jié)構(gòu)不斷升級(jí)、消費(fèi)潛力不斷釋放,也會(huì)帶來(lái)城市基礎(chǔ)設(shè)施、公共服務(wù)設(shè)施和住宅建設(shè)等巨大投資需求,這將為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供持續(xù)的動(dòng)力,也將為鋼鐵需求產(chǎn)生較為持久的拉動(dòng)作用。新型城鎮(zhèn)化的建設(shè)將拉動(dòng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)用建筑鋼材、管材、農(nóng)機(jī)用鋼、鐵路用鋼等鋼鐵需求的增長(zhǎng)。
國(guó)家發(fā)改委3月13日集中公布5條鐵路線路建設(shè)項(xiàng)目的核準(zhǔn)情況,總投資額約1424億元。這5條鐵路線路分別為新疆紅柳河至淖毛湖、哈爾濱至牡丹江、哈爾濱至佳木斯、青島至連云港、杭州至黃山。此外,京津冀一體化也成為3月份有關(guān)鋼鐵需求提振的主題,這一主題會(huì)涉及交運(yùn)、港口、倉(cāng)儲(chǔ)、物流、房地產(chǎn)、環(huán)保、鋼鐵、水泥、天然氣、煤炭、化工、城際鐵路等多行業(yè);涉及到北京、天津、河北三地的協(xié)同發(fā)展、產(chǎn)業(yè)布局調(diào)整、化解過(guò)剩產(chǎn)能、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、城鐵和通訊的互聯(lián)互通等。
目前相關(guān)政策的出臺(tái)有助于市場(chǎng)信心的提升,4月份進(jìn)入了適宜施工的最佳季節(jié),各地的建筑工程項(xiàng)目全面開(kāi)工,鋼鐵需求有望不斷放量。
6、銀行要求徹查化解過(guò)剩行業(yè) 鋼鐵行業(yè)資金緊張難以緩解
信息研究中心調(diào)查發(fā)布的鋼鐵流通業(yè)PMI數(shù)據(jù)顯示,3月份鋼貿(mào)企業(yè)融資環(huán)境指數(shù)在收縮區(qū)間繼續(xù)下滑,為45.9%,較上月回落0.9個(gè)百分點(diǎn),反映鋼貿(mào)企業(yè)融資難問(wèn)題較為突出。目前不僅鋼貿(mào)企業(yè)如此,鋼鐵企業(yè)的資金鏈也呈現(xiàn)緊張趨勢(shì),據(jù)統(tǒng)計(jì),2013年中國(guó)鋼鐵行業(yè)的平均資產(chǎn)負(fù)債率升至70%,負(fù)債額達(dá)到1萬(wàn)億元人民幣。近日,銀監(jiān)會(huì)發(fā)文要求徹查化解過(guò)剩行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn),要求密切跟蹤投資主管部門(mén)、行業(yè)主管部門(mén)、環(huán)保部門(mén)等發(fā)布的相關(guān)信息,深入排查存量貸款中可能存在的未開(kāi)工違規(guī)項(xiàng)目貸款、違規(guī)在建項(xiàng)目貸款、違規(guī)建成項(xiàng)目貸款、涉及落后產(chǎn)能項(xiàng)目貸款、節(jié)能環(huán)保不達(dá)標(biāo)企業(yè)貸款等,摸清可能產(chǎn)生的不良貸款底數(shù)。對(duì)于鋼鐵行業(yè)來(lái)說(shuō),本來(lái)已經(jīng)緊張的資金鏈,在化解過(guò)剩產(chǎn)能、資金嚴(yán)格監(jiān)管的形勢(shì)下,更顯艱難。
綜上所述,目前成本支撐力度進(jìn)一步減弱,與資金的相對(duì)偏緊對(duì)于鋼市的反彈形成一定的阻力;但鋼材社會(huì)庫(kù)存持續(xù)下降使得市場(chǎng)資源壓力減小,而4月份鋼材需求將逐漸放量,供需關(guān)系趨于改善。預(yù)計(jì)4月份國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)有望小幅反彈。