11月13日發(fā)布投資者關系活動記錄表，公司于2023年11月10日接受3家機構調(diào)研，機構類型為基金公司、證券公司。 投資者關系活動主要內(nèi)容介紹： 一、董事會秘書對公司基本情況和三季報情況進行了說明1、公司基本情況介紹（1）公司歷史沿革：5名創(chuàng)始股東自1994年創(chuàng)業(yè)；公司主要從事金剛石工具產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，2009年在深交所上市；2017年與常州市金牛研磨有限公司重組，2020年收購汶上海緯機車配件有限公司；2022年控股權變更，目前控股股東是山東鐵路投資控股集團有限公司下屬的鐵投（濟南）股權投資基金合伙企業(yè)（有限合伙），持股29.78%；山東省國資委成為公司的實際控制人。 （2）業(yè)務：目前公司業(yè)務有金剛石工具、涂附磨具、軌交裝備業(yè)務等三個主營業(yè)務板塊，此外，還有一部分辦公場所及工業(yè)廠房對外租賃，以工業(yè)產(chǎn)業(yè)園方式運營。 （3）組織及業(yè)務布局：公司在海內(nèi)外擁有11家全資或控股公司，分別位于國內(nèi)的石家莊、常州、濟寧（汶上縣）、上海，以及泰國羅勇、美國洛杉磯、加拿大溫哥華等地，相對均衡、合理的海內(nèi)外業(yè)務布局為公司健康運營、應對復雜多變的國際經(jīng)貿(mào)環(huán)境創(chuàng)造了有利的條件。合并口徑公司有約30%以上營收來自海外市場，主要由北美、歐洲市場的金剛石工具業(yè)務、越南、印度等東南亞市場的涂附磨具業(yè)務貢獻，約70%營收在國內(nèi)市場實現(xiàn)。軌道交通裝備產(chǎn)品主要由動車組制動盤和制動閘片構成，主要在國內(nèi)市場銷售。汶上海緯子公司的制動盤產(chǎn)品是公司軌道交通裝備的主流產(chǎn)品，也是復興號高鐵制動盤的核心制造商，有小部分制動盤產(chǎn)品銷往印度鐵路部門。 2、2023年三季度報告的情況2023年1-9月，公司實現(xiàn)營業(yè)收入11.62億元，歸母凈利潤0.88億元，扣非后凈利潤1.197億元。 從前三季度經(jīng)營情況看，主營業(yè)務經(jīng)營狀況較去年有較為明顯的改善，主要體現(xiàn)在原材料成本壓力緩解，金剛石工具、涂附磨具產(chǎn)能利用率雖仍不飽滿，但較去年有明顯改善。海緯機車子公司今年以來訂單較飽滿。 前三季度公司歸母凈利潤較扣非凈利潤有差異，主要的影響因素是，2023年8月，公司經(jīng)過董事會、股東大會等決策程序同意汶上海緯子公司將業(yè)績承諾期由2019-2022年四年調(diào)整為2019-2021、2023年四年，由此進行相應的會計處理調(diào)整，影響交易性金融資產(chǎn)、公允價值變動損益等項目所致。 二、互動交流情況

　　問：能否介紹下山東鐵投集團的情況？

　　答：山東鐵投集團成立于2018年11月，目前注冊資本484.57億元，是山東注冊資本最大的省屬國有企業(yè)。集團下轄濟青高鐵公司、魯南高鐵公司、鐵路發(fā)展基金公司、鐵路綜合開發(fā)公司、鐵路有限公司、供應鏈管理公司，加上博深股份，共7個權屬公司。資產(chǎn)規(guī)模超3,600億元。

　　問：鐵投集團收購博深的目的？上市公司發(fā)展會因此有何變化？

　　答：鐵投集團是山東省政府設立的山東省轄內(nèi)高速鐵路建設的主體企業(yè)，企業(yè)定位為支持山東省綜合交通特別是高鐵等重大基礎設施建設，推動產(chǎn)業(yè)融合、協(xié)作發(fā)展的投融資主體。承擔山東省鐵路建設的主體職責，統(tǒng)籌鐵路項目融資和投資、工程施工管理和建設協(xié)調(diào)、鐵路沿線及站場土地綜合開發(fā)，參與建成鐵路的運營管理。 為了企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展，集團確定了建設和發(fā)展兩大發(fā)展戰(zhàn)略、“一體兩翼”的發(fā)展思路。“一體”，就是鐵路投資建設運營為主體；“兩翼”，就是資本運作和產(chǎn)業(yè)開發(fā)。鐵路投資建設、鐵路運營、資本運作、產(chǎn)業(yè)開發(fā)四大板塊相互支撐，鐵路投資建設和運營緊密相關，資本運作提供建設資金，產(chǎn)業(yè)開發(fā)反哺鐵路建設。收購控股博深股份是集團在制造業(yè)布局的重要戰(zhàn)略舉措。 鐵投集團控股以來，公司重新組建了黨委班子、董事會等組織和決策機構，財務、軌交裝備等重要崗位得到充實，經(jīng)營管理團隊保持連續(xù)、穩(wěn)定。未來，公司將發(fā)揮鐵投集團的資本和資源優(yōu)勢，加強在軌道交通領域相關業(yè)務和技術等層面的深度合作，構建新的業(yè)務發(fā)展空間，提升上市公司的持續(xù)盈利能力。

　　問：能否重點介紹下公司軌交裝備板塊今年的經(jīng)營情況？

　　答：如前所述，公司軌交裝備業(yè)務主要由母公司軌交裝備事業(yè)部經(jīng)營的動車組制動閘片產(chǎn)品和子公司汶上海緯機車配件有限公司經(jīng)營的動車組制動盤業(yè)務兩部分構成。營業(yè)收入和利潤目前主要由海緯機車子公司貢獻。 制動閘片業(yè)務：動車組閘片產(chǎn)品競爭日益加劇，市場價格也較往年有下滑。公司通過采取優(yōu)化工藝、提高裝備效率、改革生產(chǎn)方式、優(yōu)化供應鏈管理等內(nèi)部管理措施，成本降低效果明顯。 至目前，閘片業(yè)務還處于虧損狀態(tài)，但較上年虧損幅度有所收窄。 制動盤業(yè)務：汶上海緯子公司生產(chǎn)的制動盤主要通過縱橫機電集成為制動系統(tǒng)后銷售，銷售模式、競爭格局與閘片業(yè)務有較大差異。今年以來，海緯機車訂單飽滿。汶上海緯子公司在疫后高鐵出行需求大幅增長、鐵路投資逆周期調(diào)節(jié)、高鐵營運里程大幅增長的背景下，新車制造及維修維保訂單拉動制動盤訂單需求充足。

　　問：金剛石工具產(chǎn)品原料價格浮動大嗎？公司是否能夠轉(zhuǎn)嫁成本？

　　答：金剛石工具的原材料中有色金屬粉料的價格波動較大，但今年原材料價格較去年降低明顯。 國內(nèi)市場競爭比較激烈，在海外市場上游漲價因素可以部分傳導到下游客戶。

　　問：海外產(chǎn)品的出口是否都通過泰國公司銷售？是否可以避免部分匯率問題？

　　答：對美國出口的金剛石工具產(chǎn)品已經(jīng)在泰國生產(chǎn)，對歐洲銷售（ODM）的金剛石工具產(chǎn)品、東南亞市場自主品牌銷售的產(chǎn)品目前是從國內(nèi)外貿(mào)部銷售。根據(jù)產(chǎn)品類別、客戶需要、以及公司生產(chǎn)資源的統(tǒng)籌管理需要，未來有部分產(chǎn)品的生產(chǎn)有可能繼續(xù)向泰國轉(zhuǎn)移。 匯率問題是所有有外貿(mào)業(yè)務的企業(yè)都要面臨的風險管理內(nèi)容，在海外設立生產(chǎn)基地和銷售公司可以部分地減少這方面的風險。但泰國工廠設立的主要意義是減少美國對中國金剛石鋸片出口的反傾銷風險。

　　問：金牛研磨的產(chǎn)品用于下游研磨拋光需求是否會增加？是否會進行進口替代？

　　答：金牛研磨主要生產(chǎn)砂紙、砂布等涂附磨具產(chǎn)品，主要是大卷產(chǎn)品，其下游轉(zhuǎn)換商制作加工成成品后銷售到各行各業(yè)，用于各類工業(yè)品和材料的打磨拋光。涂附磨具產(chǎn)品與工業(yè)生產(chǎn)周期協(xié)同，但其工業(yè)輔料的產(chǎn)品特性使其需求又具有一定的穩(wěn)定性和持續(xù)性。3M、圣戈班企業(yè)占據(jù)涂附磨具的高端產(chǎn)品，但近年來隨著技術、材料、工藝的突破，國內(nèi)企業(yè)也逐步向高端產(chǎn)品延伸。金牛研磨近年來著力開發(fā)和推廣的陶瓷磨料砂紙、砂布，在市場上和用戶端取得了良好的影響，在提高磨削效率、降低綜合成本上收效明顯，因此，依靠不斷推出有競爭力的新產(chǎn)品，在行業(yè)整體增長不高的情況下，據(jù)行業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計，金牛研磨的產(chǎn)值排名在逐年提升。