概述：

2019年上半年耐火原料市場受鋼市影響，整體需求疲軟，各耐火原料主產(chǎn)區(qū)為打贏藍天保衛(wèi)戰(zhàn)，環(huán)保政策頻出，耐材行業(yè)運行相對平穩(wěn)。2019年后半年預(yù)計大部分耐材原料企業(yè)在環(huán)保大潮中會繼續(xù)優(yōu)化，產(chǎn)業(yè)升級結(jié)構(gòu)調(diào)整速度不斷提升。

一、 2019年1-3月耐材行業(yè)生產(chǎn)運行情況

據(jù)中耐協(xié)數(shù)據(jù)顯示，1-3月，同口徑比較全國耐材產(chǎn)量420.95萬噸，同比降低11.53%。全國耐火原材料出口總量143.20萬噸，同比降低3.71%。

二、重點耐火原料運行情況：

【鋁礬土】

1-6月，鋁礬土市場持續(xù)高位震蕩運行，景氣度難以提升，4月份稅改之后鋁礬土小幅下調(diào)。礬土原料生礦價格居高不下，平均上漲100-150元/噸，生礦開采困難，高品質(zhì)礦價高難求。山西地區(qū)鋁礬土企業(yè)隨著環(huán)保政策嚴格要求，企業(yè)環(huán)保設(shè)備必須到位，對于污染比較嚴重的倒焰窯陸續(xù)退出市場，孝義、晉中等地倒焰窯不同程度的拆除，孝義地區(qū)鐵皮窯鋁礬土陸續(xù)開工建設(shè)，部分投入使用。而河南地區(qū)鋁礬土生產(chǎn)企業(yè)開工率偏低，多以銷售庫存為主，社會庫存低位。從原料、燃料、環(huán)保等方面分析，下半年預(yù)計鋁礬土仍將高位震蕩運行。

【鎂砂】

1-6月，電熔鎂砂、燒結(jié)鎂砂呈現(xiàn)弱強雙局面。電熔鎂砂方面，由于300萬噸浮選生產(chǎn)線登上市場，鎂石精礦粉產(chǎn)量增加，導(dǎo)致電熔鎂砂產(chǎn)能過剩，需求釋放不足，社會庫存高漲，價格呈現(xiàn)持續(xù)走低態(tài)勢。燒結(jié)鎂砂方面，受遼寧地區(qū)環(huán)保嚴格管控，停、限產(chǎn)政策不斷，供應(yīng)較為緊張，市場波動較小。為了控制鎂砂產(chǎn)能嚴重過剩，上半年遼寧市政府從環(huán)保政策、控制菱鎂礦開采等方面也在不斷采取措施，海城礦山全面停產(chǎn)消息不斷發(fā)出，所以從產(chǎn)能過剩、環(huán)保政策頻出、原料礦石限制等幾方面綜合分析，如果礦山全面停產(chǎn)，預(yù)計后半年鎂砂或成穩(wěn)中有漲局面。

【碳化硅】

1-6月份碳化硅市場一路高歌之后理性降溫。甘肅寬溝碳化硅停產(chǎn)給碳化硅產(chǎn)量帶來了重大影響，春節(jié)過后碳化硅大漲，市場觀望，有價無市，市場以無煙煤碳化硅為主，市場價格高低價差達到1000元/噸，受制于高價影響，下游采購熱情較低。隨之寧夏、甘肅地區(qū)新廠投產(chǎn)、產(chǎn)能擴增，彌補了給甘肅地區(qū)暫缺的產(chǎn)能，碳化硅價格開始走低，市場庫存增加，替代品出世。6月份市場流傳甘肅寬溝地區(qū)部分碳化硅企業(yè)復(fù)產(chǎn)消息，所以從原料、供應(yīng)、需求三方面考慮，下半年碳化硅產(chǎn)品或?qū)⑷鮿菪》禄蓟鑿S家將維持微利運行。

【鱗片石墨】

1-6月鱗片石墨穩(wěn)中有降，雖然需求較差，但是受制于礦石開采限制，加之石墨深加工行業(yè)供應(yīng)，上半年耐材方面鱗片石墨并沒有呈現(xiàn)大幅波動，只是在季節(jié)性的理性回調(diào)之后出現(xiàn)小幅的下調(diào)。上半年東北地區(qū)部分鱗片石墨開采受限難以緩解，而山東地區(qū)除了本地資源意外，國外進口資源不斷出現(xiàn)在市場上，在國內(nèi)市場上形成了一定的競爭力，所以從供應(yīng)、需求兩方面分析，下半年鱗片石墨仍將弱勢持穩(wěn)運行。

【增碳劑】

1-6月增碳劑市場受鋼鐵和鑄造方面的影響，需求難以提振，市場庫存積壓，價格持續(xù)下滑。5月中旬，寧夏崇崗工業(yè)園區(qū)環(huán)保整治發(fā)酵，煅燒增碳劑廠家大范圍停產(chǎn)環(huán)保整改，價格開始驟升，漲幅達到800元/噸，但是對于同類產(chǎn)品石油焦增碳劑、石墨化石油焦增碳劑產(chǎn)品并沒有有效的提振，價格依然是走低態(tài)勢，可見環(huán)保只是對社會庫存減量起到了一定的影響，刺激了煅燒煤增碳劑，但是對于下游需求并沒有緩解，所以出于煅燒煤增碳劑環(huán)保整改方面考慮，下半年煅燒煤增碳劑或仍將強勢上行，石油焦增碳劑、石墨化石油焦增碳劑或強勢維穩(wěn)。

【超高功率石墨電極】

1-6月超過功率石墨電極表現(xiàn)出持續(xù)下滑態(tài)勢，以河南地區(qū)超高功率φ450為例，累計降幅達到了33000元/噸。產(chǎn)量方面，2019年1-5月份，石墨電極總產(chǎn)量34.54萬噸，出口13.89萬噸，其中超高功率石墨電極17.84萬噸，產(chǎn)量仍然處于高位，供需難以平衡。石墨電極暴力狀態(tài)不存，超高功率電極成本倒掛，考慮到供應(yīng)方面和廠家之間競爭預(yù)計后半年超高功率石墨電極價格或仍將成弱勢下行態(tài)勢。

三．上半年耐材主要原料運行特點

1-6月份，受國家環(huán)保政策方面影響，耐材原料主產(chǎn)區(qū)河南、山東、甘肅等地影響較大，主要原料產(chǎn)量均出現(xiàn)一定幅度的下滑，雖然部分原料上漲較為明顯，但是市場成交價格漲幅調(diào)整一般，分析主要還是下游行業(yè)利潤水平影響，買方降低采購價格意愿強烈，加之耐火制品價格下降，所以部分耐材原料漲價市場接受成度受限。

從上半年國內(nèi)重點耐材原料運行走勢分析，目前下游相對比較重視穩(wěn)定的耐材原料供應(yīng)商，穩(wěn)定的原料供應(yīng)商對于耐材制品質(zhì)量的穩(wěn)定性起到至關(guān)重要的作用。但是受制于原料成本、環(huán)保成本等方面的影響，耐材原料廠家也是步履維艱，呼吁耐材原料廠家規(guī)范成本管理，較大限度的控制制造成本，有效擴大利潤空間。