11月5日，易成新能（300080.SZ）發(fā)布公告，擬以發(fā)行股份方式購買開封炭素 100%股權(quán)，本次交易完成后，開封炭素將成為上市公司的全資子公司。本次交易完成后，本公司控股股東仍為中國平煤神馬集團(tuán)，實(shí)際控制人仍為河南省國資委。

　　按開封炭素 100%股權(quán)預(yù)估價(jià)格 70億元，上市公司發(fā)行股份價(jià)格3.79 元/股測算，本次交易預(yù)計(jì)發(fā)行股份 18.4697億股。

　　資料顯示，開封炭素是一家主要以生產(chǎn)高功率和超高功率石墨電極為主的高新技術(shù)企業(yè)，在石墨電極生產(chǎn)銷售領(lǐng)域具有較強(qiáng)的競爭優(yōu)勢和盈利能力。產(chǎn)品主要用在電弧爐煉鋼，也可用在工業(yè)硅爐、黃磷爐、剛玉爐等作導(dǎo)電電極。河南省國資委通過中國平煤神馬集團(tuán)間接持有開封炭素51.32%股權(quán)，為其實(shí)際控制人。

　　財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，開封炭素2018年業(yè)績增長明顯，截至9月30日，資產(chǎn)合計(jì)45.23億元，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入31.26億元，歸屬于母公司所有者的凈利潤15.97億元。開封炭素2017年?duì)I業(yè)收入為20.59億元，歸屬于母公司所有者的凈利潤為6.64億元。

　　而易成新能是專業(yè)從事太陽能晶硅片、半導(dǎo)體線切割刃料研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的高新技術(shù)企業(yè)，太陽能光伏行業(yè)重要的功能性材料供應(yīng)商。近年來，由于行業(yè)技術(shù)革新、市場環(huán)境變動等原因，特別是晶硅片切割的產(chǎn)業(yè)路徑由砂漿切割技術(shù)徹底轉(zhuǎn)向金剛線切割技術(shù)，導(dǎo)致易成新能原有核心業(yè)務(wù)受到重大沖擊。上市公司營業(yè)收入與凈利潤出現(xiàn)大幅下降，面臨較大的經(jīng)營壓力。

　　2017年易成新能凈利潤虧損10.24億元，2018年前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤6181萬元，同比上漲120.51%，但前三季度公司扣非凈利潤依然虧損1.86億元。

　　公司表示，本次交易完成后，公司業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)⑼卣怪脸吖β适姌O的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，同時(shí)本次收購也將使得公司的營業(yè)收入、凈利潤得到較大提升，有助于提升公司整體規(guī)模和盈利能力，增進(jìn)公司持續(xù)經(jīng)營能力，提高公司整體價(jià)值。這也是時(shí)隔三年后，易成新能再度開啟對開封炭素的重組事項(xiàng)。

　　早在2015年，易成新能的前身新大新材就曾籌劃收購開封炭素股權(quán)的重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。彼時(shí)，上市公司擬作價(jià)8億元，收購開封炭素優(yōu)良資產(chǎn)，但停牌籌劃不足一月后最終告吹。而本次，易成新能終于得償所愿，以21.87億的市值收購資產(chǎn)體量是其數(shù)倍的開封炭素，可謂可喜可賀。

　　更值得注意的是，無論是開封炭素還是易成新能，其背后都是平煤集團(tuán)。開封炭素是平煤集團(tuán)的全資子公司，而易成新能也在2018年6月以15.57億的價(jià)格將持有的晶硅片切割刃料業(yè)務(wù)相關(guān)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給中國平煤神馬集團(tuán)，具體包括易成新材 100%股權(quán)、新路標(biāo) 100%股權(quán)。

　　因此此次開封炭素注入易成新能，不僅是上市公司提升盈利能力的必要手段，也是平煤集團(tuán)資產(chǎn)證券化的重要一步。

　　作為河南煤化工巨頭之一的平煤集團(tuán)，早在兩年前就拉起混改大幕。2017年全國兩會上，平煤集團(tuán)時(shí)任董事長梁鐵山曾公開表示，將把旗下煤焦、尼龍、新能源新材料三個核心產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)，分別裝入平煤股份、神馬股份、易成新能三家上市公司，推進(jìn)整體上市或主營業(yè)務(wù)上市。