11月5日，光伏板塊集體上漲，板塊指數(shù)上漲超過3%。陽(yáng)光電源(6.880,0.63,10.08%)、林洋能源、隆基股份、捷佳偉創(chuàng)、振江股份等公司漲停，通威股份、中來股份上漲逾8%。

　　消息面上，11月2日，國(guó)家能源局召開了關(guān)于太陽(yáng)能(3.270,0.22,7.21%)發(fā)展“十三五”規(guī)劃中期評(píng)估成果座談會(huì)，商討“十三五”光伏發(fā)電及光熱發(fā)電等領(lǐng)域的發(fā)展規(guī)劃目標(biāo)的調(diào)整。“十三五”光伏建設(shè)規(guī)模有望大幅提高。分析人士認(rèn)為，近期光伏領(lǐng)域暖風(fēng)頻吹，板塊景氣有望逐步向上，行業(yè)業(yè)務(wù)狀況四季度改善可期。

　　市場(chǎng)環(huán)境回暖

　　據(jù)悉，國(guó)家能源局此次會(huì)議主要涉及4方面內(nèi)容：一是明確2022年之前都有補(bǔ)貼，不會(huì)一刀切地推進(jìn)平價(jià)上網(wǎng)進(jìn)程。在全面“去補(bǔ)貼”之前，每年仍將保持一定的裝機(jī)規(guī)模補(bǔ)貼，并推進(jìn)補(bǔ)貼強(qiáng)度進(jìn)一步下降；二是“十三五”光伏建設(shè)規(guī)模將大幅提高，210GW目標(biāo)過低，可能提高至超過250GW；三是認(rèn)可戶用光伏單獨(dú)管理；四是加速出臺(tái)2019年行業(yè)政策，穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期。

　　根據(jù)2016年12月發(fā)布的《太陽(yáng)能發(fā)展“十三五”規(guī)劃》，到2020年底，國(guó)內(nèi)光伏發(fā)電裝機(jī)容量指標(biāo)為105GW、光熱發(fā)電裝機(jī)容量指標(biāo)為5GW。截至2018年9月，光伏發(fā)電累積裝機(jī)達(dá)到165GW，遠(yuǎn)超“十三五”規(guī)劃的目標(biāo)。

　　今年“5·31新政”后，光伏行業(yè)踩下“急剎車”。通知指出，暫不安排2018年普通光伏電站建設(shè)規(guī)模，同時(shí)新投運(yùn)的光伏電站標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)每千瓦時(shí)統(tǒng)一降低5分錢。

　　新時(shí)代證券研報(bào)認(rèn)為，“5·31新政”后光伏行業(yè)加速洗牌，各環(huán)節(jié)產(chǎn)品價(jià)格急速下跌。2018年以來，硅料價(jià)格下跌約46%，單晶硅片下跌約43%，多晶硅片下跌約55%。部分一線廠商可以達(dá)到較高的開工率，二三線廠商開工率普遍不足甚至停產(chǎn)。

　　近期，光伏領(lǐng)域暖風(fēng)頻吹。10月9日，國(guó)家發(fā)改委等三部委聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于2018年光伏發(fā)電有關(guān)事項(xiàng)說明的通知》，明確戶用光伏執(zhí)行“6·30”電價(jià)政策。

　　板塊景氣度上升

　　國(guó)金證券(7.390,0.18,2.50%)分析師姚遙認(rèn)為，光伏行業(yè)四季度環(huán)比三季度改善可期，但上游硅料供給大規(guī)模釋放疊加一季度需求淡季臨近，2019年一季度產(chǎn)業(yè)景氣可能再次回落。2019年二季度之后，供需矛盾將有所緩和，景氣度有望逐步向上，全年需求量有望比2018年增長(zhǎng)20%，出貨量增長(zhǎng)可能超過30%。

　　姚遙指出，雖然受益于用電量較快增長(zhǎng)和跨區(qū)送電能力提升，今年以來光伏消納情況有所改善。但關(guān)鍵的補(bǔ)貼拖欠和缺口持續(xù)擴(kuò)大矛盾仍未解決。如果后續(xù)政策提供了新的補(bǔ)貼資金來源，對(duì)行業(yè)才是真正的“重磅”利好。

　　近日，通威股份董秘嚴(yán)虎接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示，“從行業(yè)發(fā)展來看，今年剩下的2個(gè)月和明年一季度，光伏行業(yè)可能會(huì)比較‘焦灼’。明年年中到下半年市場(chǎng)應(yīng)該有明顯的回升。”

　　新時(shí)代證券指出，龍頭企業(yè)方面，隆基股份2018年前三季度營(yíng)收同比增長(zhǎng)35.26%，市場(chǎng)份額大幅提升，單晶替代多晶進(jìn)程加速；通威股份前三季度多晶硅產(chǎn)量1.41萬(wàn)噸，電池片產(chǎn)量4.7GW，保持較高的產(chǎn)能利用率，同時(shí)新產(chǎn)能即將釋放，進(jìn)一步提高競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。光伏行業(yè)正在走出谷底，將進(jìn)入強(qiáng)者愈強(qiáng)的時(shí)代。